CFA考试二级2022考纲之固收部分考纲分析-高顿CFA培训官网

CFA考试二级2022考纲之固收部分考纲分析

　　CFA L2 2022考纲变动分析

　　本次二级考纲Session数量未变依然为17个，reading由48个减少为47个，整体来说考纲考点都有变动，其中作为二级重点科目的权益和固收考点均有更改、删减与增加，数量科目删除一个reading，投资组合管理科目新增一个reading，考纲变动的背后是考试内容与形式变化的新趋势。

CFA L2-固收部分

　　考纲变化：

　　占比10%-15%，共考察5个reading，前两个章节中有考点的删减与增加，整体大框架没有根本性的变动。

　　学习方法：

　　固收科目本身较难，需要多听几遍课，要着重理解和掌握知识点，同时该门课逻辑的递进关系比较强，尤其在二叉树这边，首先用不含权的债券理解这个模型的分析方法，把问题都搞清楚后再应用到含权债券中，因此需要把前面的知识点学明白了再往后看。

　　备考建议：

　　没学过旧考纲的学员：建议跟着课程学习：时间充裕的同学，可以按照章节顺序自学，从

　　reading28到reading32。重点学习reading 28，30和31。学过旧考纲的学员：

　　建议先学习考纲变动的内容，再复习之前学过的内容。考纲变动的内容如下：

　　1.R28（即旧考纲的R32）删除forward rate model和forward pricing model

　　2.R28（即旧考纲的R32）增加了key economic factors的考虑：时间比较充足的同学，建议浏览新的原版书对应内容；

　　3.R29（即旧考纲的R32）增加了两个现代期限结构模型，分别为KWF model和Gauss+model：建议同上；

　　4.其余章节内容未发生变化。

　　考纲详细对比变化　　

Reading	考纲要求变化
The Term Structure and Interest Rate Dynamics	b.考点 describe the forward pricing and forward rate models and calculate forwardandspot prices and rates using those models;删除 h.考点 describe the Z-spread;删除 i.考点 describe the TED and Libor–OIS spreads; 删除 g.增加 describe short-term interest rate spreads used to gauge economy-wide credit risk and liquidity risk;考点 k.增加 explain how key economic factors are used to establish a view on benchmark rates, spreads, and yield curve changes.考点
The Arbitrage- Free Valuation Framework	I.增加 describe term structure models and how they are used;考点